Yarı iletken sektörü, Nisan ve Mayıs başında görülen çok güçlü toparlanmanın ardından daha yüksek volatilitenin olduğu bir aşamaya giriyor. Seaport Research'e göre, uzun vadeli yapay zeka eğilimi tüm sektör için büyümenin temel itici güçlerinden biri olmaya devam etse de, bazı şirketler temellerinin ötesine geçmeye başladı.
- Yarı iletkenler, özellikle iShares Semiconductor ETF'nin yılın başından bu yana yaklaşık %65 oranında artmasının ardından, yapay zeka odaklı hisse senedi yükselişinin bel kemiği olmaya devam ediyor. Ancak önümüzdeki haftalar, daha gerçekçi değerlemelere ve daha net bir kazanç büyüme rotasına sahip şirketlerin lehine olabilir ve beklentilerin neredeyse mükemmel hale geldiği hisse senetleri üzerinde baskı oluşturabilir.
- Seaport analisti Jay Goldberg, çip sektörünün yakın vadede "dalgalı" kalabileceğine, bunun da düzeltmelere karşı daha gergin ve savunmasız kalabileceğine inanıyor. Ona göre AMD ve Intel'in zaman içinde mevcut değerlemelerine ulaşma şansı nispeten daha yüksek. Öte yandan Nvidia, son derece yüksek piyasa beklentileri ve süregelen tedarik kısıtlamaları nedeniyle kısıtlı olmaya devam ediyor.
- KKM Financial, son satışları öncelikle tarihi bir yükselişin ardından kar elde etme olarak görüyor. Jeff Killburg, yatırımcıların şu anda yarı iletken hisse senetlerine "kısa vadeli ATM" muamelesi yaptığını, sektörün parabolik yükselişinin ardından nakit varlıklarını artırmak için pozisyonları azalttığını savunuyor. Onun görüşüne göre, bu mutlaka trendin sonuna işaret etmiyor, daha ziyade olağanüstü güçlü performansın ardından kazançları sabitleme girişimine işaret ediyor.
Aynı zamanda işlemcilere, bellek yongalarına ve özel yapay zeka donanımına olan talep de oldukça güçlü. Arz sıkıntısı, yarı iletken endüstrisindeki marjları destekledi ancak aynı zamanda Apple ve Google gibi hiper ölçekleyicilerin maliyetlerini de artırdı. Bu önemli bir risk faktörü olmayı sürdürüyor çünkü büyük teknoloji şirketleri veri merkezi harcamalarını sıkılaştırmaya başlarsa pazarın mevcut büyüme beklentilerinden bazıları fazla iyimser olabilir. Ancak piyasanın en büyük etkenleri bozulmadan kalıyor, dolayısıyla düzeltme sonunda büyümenin başka bir ayağına yol açabilir.
Kaynak: xStation5
ABD Hükümeti Kuantum Devrimini Destekliyor
ABD AÇIK: Teknoloji sektörü ve İran'dan gelen haberler piyasayı yönlendiriyor
Tayvan Merkezindeki Süper Mikro, Çin'e Yapay Zeka Donanım Akışlarını Araştırıyor
Nvidia hisseleri, barış anlaşması umutları ve zayıf PMI verilerinin hissiyata hakim olması nedeniyle SpaceX'in halka arzı önümüzdeki ay yapılacak
Bu içerik XTB S.A. tarafından oluşturulmuştur. Bu hizmet, kayıtlı ofisi Varşova'da, Prosta 67, 00-838 Varşova, Polonya adresinde bulunan XTB S.A. tarafından sağlanmaktadır ve KRS numarası 0000217580, REGON numarası altında Varşova'nın Başkenti Bölge Mahkemesi, Ulusal Mahkeme Kaydının XII Ticari Bölümü tarafından yürütülen Ulusal Mahkeme Kaydı (Krajowy Rejestr Sądowy) girişimciler siciline kayıtlıdır. 015803782 ve Vergi Kimlik Numarası (NIP) 527-24-43-955 olup, tamamı ödenmiş sermayesi 5.869.181,75 PLN'dir. XTB S.A., Polonya Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu tarafından 8 Kasım 2005 tarih ve DDM-M-4021-57-1/2005 sayılı verilen lisansa dayanarak aracılık faaliyetlerini yürütmektedir ve Polonya Denetim Otoritesi tarafından denetlenmektedir.