Yarıiletken hisseleri yeniden yükselişte 📈Target ve Lowe'un kazançlarına karışık piyasa tepkisi

Yarı iletken sektörü, ABD piyasasının açılmasından yaklaşık 90 dakika önce Çarşamba günkü Wall Street oturumu için bir kez daha yükseliş tonu belirlemeye çalışıyor. Kısa bir kar elde etme turundan sonra yatırımcılar, yapay zeka ve veri merkezi altyapısına bağlı teknoloji hisselerine yöneliyor ve bugünkü Nvidia kazanç raporunu daha geniş bir büyüme pazarı için potansiyel bir katalizör olarak görüyor.

Yarı iletkenler ivme kazanıyor

iShares Semiconductor ETF (SOXX), sermayenin bir kez daha yapay zekaya duyarlı isimlere akmasıyla %2'den fazla artış gösterdi. Marvell Technology %5'in üzerinde, Intel %4'ün üzerinde, Micron Technology ise %3'ün üzerinde kazanç elde ediyor. Piyasa, yavaşlayan ekonomiye rağmen yapay zeka harcamalarının ve bilgi işlem altyapısının güçlü büyüme ivmesini sürdürebilen az sayıda alan arasında kaldığı anlatısına açıkça geri dönüyor.

• Intel özellikle ilgi çekici olmaya devam ediyor. Sadece birkaç çeyrek önce şirket, AMD ve Nvidia'ya karşı zemin kaybeden teknolojik bir geri kalmış ki��i olarak görülüyordu. Ancak yatırımcılar, dökümhane yatırımları, ABD sanayi politikası teşvikleri ve bilgisayar ve sunucu pazarlarındaki toparlanmayla desteklenen Intel'in geri dönüş potansiyelini yeniden fiyatlandırmaya başlıyor. Ancak kısa vadede Intel, yarı iletken sektöründe hâlâ büyük ölçüde bir duyarlılık ticaretini temsil ediyor.
• Bu arada Analog Devices, pazarın teknoloji şirketlerine karşı ne kadar talepkar hale geldiğini vurguladı. Şirket, mali yılın ikinci çeyreğinde EPS'nin 2,88 $'lık konsensüs tahminine karşılık 3,09 $'lık raporunu bildirerek, hem kazanç hem de gelir konusunda beklentileri aştı, ancak hisse senedi piyasa öncesi aktivitede hala biraz daha düşük işlem görüyor. Bu, yatırımcıların artık yalnızca sağlam sonuçlar değil, aynı zamanda büyümede net bir hızlanma ve güçlü ileriye yönelik rehberlik beklediklerini gösteriyor. Değerlemelerin yükseldiği bir ortamda, yalnızca tahminleri geçmek artık yeterli değil.

Bu nedenle bugünkü oturum tüm AI rallisi için bir başka önemli test haline gelebilir. Nvidia aylardır teknoloji sektöründe risk iştahının barometresi olarak hizmet etti. Güçlü sonuçlar, yarı iletken hisse senetlerindeki ivmeyi yeniden canlandırabilirken, yapay zeka hızlandırıcılarına olan talebin yavaşladığına dair herhangi bir gösterge, son yıllarda görülen en güçlü yükselişlerden birinin ardından agresif kar alımlarını tetikleyebilir. Son düşüşlerin ardından Qualcomm hisseleri de açılış zili öncesinde yaklaşık %3 oranında daha yüksek bir toparlanma kaydetti.

Kaynak: xStation5

Target, ABD tüketicisinin dayanıklılığını vurguluyor

Pazarın diğer tarafında ise Target'ın olumlu bir kazanç sürprizi sunmasının ardından perakende sektörü dikkat çekiyor. Şirketin beklenenden daha iyi üç aylık sonuçlar açıklaması ve tüm yıl satış görünümünü yükseltmesinin ardından hisseler yaklaşık %2 arttı.

Target, hisse başına 1,71 dolar kazanç ve 25,44 milyar dolarlık gelir açıklayarak Wall Street'in konsensüs tahminlerini rahatlıkla geride bıraktı. Yatırımcılar için daha da önemlisi, şirket tüm yıl için öngörülen net satış büyümesini %4'e çıkardı. Sonuçlar, yüksek faiz oranlarına ve devam eden enflasyon baskısına rağmen ABD tüketicisinin önceden beklenenden daha dirençli olduğunu gösteriyor.

Mevcut makroekonomik ortamda perakende, ABD ekonomisinin sağlığının temel göstergelerinden biri haline geldi. Tüketici harcamalarındaki herhangi bir istikrar belirtisi, keskin bir ekonomik yavaşlamaya ilişkin endişelerin azalmasına yardımcı olarak ABD hisse senetlerinde artan değerlemeleri destekliyor.

Kaynak: xStation5

Beklentileri aşmasına rağmen Lowe hayal kırıklığı yaşadı

Lowe piyasadan çok daha soğuk bir tepki aldı. Analistlerin hem kazanç hem de gelir beklentilerini aşmasına rağmen hisse senedi açılış zili öncesinde %2'den fazla düşüş yaşadı.

Yatırımcılar giderek geçmiş sonuçlara daha az, gelecekteki büyüme dinamiklerine daha fazla odaklanıyor. Ev geliştirme segmenti, artan ipotek maliyetleri ve konut piyasasındaki zayıf faaliyet nedeniyle baskı altında olmaya devam ediyor. Yatırımcılar, ABD'li tüketicilerin, tüketimi daha düşük maliyet kategorilerine kaydırırken yenilemeyle ilgili daha büyük harcamaları sınırlamaya devam edebileceğinden endişe ediyor.

Lowe's'a verilen tepki aynı zamanda günümüz pazarındaki daha geniş bir sorunu da yansıtıyor: Perakende şirketlerine yönelik beklentiler son derece yüksek hale geldi. Anlamlı bir büyüme katalizörü olmayan sağlam bir kazanç raporu bile yatırımcıların hızlı bir şekilde kâra kilitlenmesine yol açabilir.

Kaynak: xStation5