Apple temel değişiklikler yapıyor

Bu hafta Apple için büyük bir haber vardı: Tim Cook, 15 yıl sonra CEO olarak görevinden ayrılacak ve görevi Apple'ın emektarlarından biri olan ve 2001'den beri şirkette olan John Ternus'a devredecek. Steve Jobs'u orijinal akıl hocası olarak gösteriyor ve AirPod'lar, iPad'ler ve en yeni iPhone modelleri de dahil olmak üzere şirketin donanım gelişimini denetlemiş.

Onun geçmişi mühendislik üzerinedir ve bu firmanın gidişatı açısından önemli olabilir. Apple emektarlarından Ternus'un şirkete damgasını vurmak istemesi bekleniyor. Geçmişi, bunu yapabilmesinin tek yolunun mevcut Apple ürünlerini güncellemek ve farklılaştırmak olduğunu gösteriyor. Son yıllarda Apple, yeni ürünlerin piyasaya sürülmesindeki gecikmeyi sorgulayan pazardaki bazı kişiler tarafından eleştirildi. Ternus, tıpkı Steve Jobs döneminde olduğu gibi şirketi yenilikçi bir ürün tasarımı güç merkezine dönüştürmek isteyebilir ve önümüzdeki aylarda ve yıllarda ürün yelpazesinde ve ürün sunumunda değişiklik görebiliriz.

Ternus'un liderlik tarzının Tim Cook'tan çok farklı olmasının beklendiğini de belirtmekte fayda var. Cook, Apple'ın bazı emsallerinin aksine, çok az risk alan ve yapay zeka devrimine balıklama atlamak istemeyen istikrarlı bir çiftti. Cook, Apple'ın mevcut ürünlerinden oluşturulan hizmetlere ve abonelik oluşturmaya odaklandı. Stratejisi kuşkusuz başarılıydı; Cook'un görev süresi altında Apple'ın piyasa değeri 4 trilyon dolara yükseldi ve Apple, Nvidia'nın ardından dünyanın en büyük ikinci şirketi oldu.

Ancak Ternus, Cook'un başarısını daha da artırmak istese de daha fazla risk alma zihniyetine sahip olabilir ve Steve Jobs'la selefine göre daha fazla ortak noktaya sahip olabilir.  

Apple'da neler değişecek?

Ternus'un acil odak noktasının yapay zeka olması bekleniyor. Apple'ın yapay zeka yarışında geride kalmadığını göstermek için ilk adımları atmak isteyebilir. Bunu yapmak için bu yılın başından beri konuşulan yapay zekalı giyilebilir cihazların üretimini hızlandırabilir. Buna akıllı gözlükler, kolye ucu ve kameralı AirPod'lar da dahil; bunların tümü Siri tarafından desteklenecek.

Apple'ın yapay zekaya ve benzerlerine yaptığı harcamalar arasındaki fark çok belirgin. Apple, Amazon, Alphabet ve Meta ile karşılaştırıldığında tamamen farklı bir ligde. Apple, 2025 mali yılında yapay zeka da dahil olmak üzere yatırım harcamalarına 12,7 milyar dolar harcadı; buna karşılık hiper ölçekleyiciler bu miktarın kat kat fazlasını harcıyor. Microsoft, Meta, Amazon ve Alphabet'in 2025'teki 350 milyar dolardan 2026'da toplam 470 milyar doların üzerinde yatırım harcaması yapması bekleniyor. Apple'ın modeli hiper ölçekleyicilerden temel olarak farklıdır, bir bulut sağlayıcı değildir, dolayısıyla Amazon ve Microsoft'un aksine veri merkezleri oluşturması gerekmez. Geçmişte stratejisi, yapay zeka yeteneklerinden yararlanmanın daha az maliyetli bir yolu olan kendi altyapısını oluşturmak yerine OpenAI ve Google'ın Gemini'si de dahil olmak üzere yapay zeka teknoloji şirketleriyle ortaklık kurmaktı. Ancak yatırımın hızı emsallerine kıyasla son derece yavaş ve şirket içi yapay zeka araçlarından bazıları müşterilerin ilgisini çekmede başarısız oldu.

Yeni CEO, Apple'ın yapay zeka hedeflerini güçlendirebilir mi?

Ternus, müşterilerin teknoloji ürünlerinden beklemeye başladığı yapay zeka özelliklerini şirketin sunabileceğini gösterme konusunda baskı altında. Amerikalıların yaklaşık üçte ikisi artık yapay zeka kullanıyor ve müşteriler yapay zeka araçlarını kullanışlı ve kullanımı giderek daha kolay buluyor. Müşteriler yapay zekanın etkisi konusunda endişeleniyor ve çoğu Amerikalı, yapay zeka temsilcisi yerine insan aracıyla etkileşime geçmeyi tercih ediyor. Ancak Apple için risk, rakiplerinin gerçekten kullanışlı ve sevilen yapay zeka özellikleri sunmasına rağmen hala eski Siri modelini kullanmasıdır. Apple, yapay zekayı hem iyi hem de güvenli bir şekilde yapmak istediğinin sözünü vermiş olsa da, Ternus'un görev süresinin başında ele almak isteyeceği Apple'ın yatırımcıları alt edebileceği yönündeki endişeler hâlâ mevcut.

Şirket kazançlarını 30'da açıklayacak^th Nisan ayında Tim Cook'un CEO'luktan yönetici koltuğuna geçişi hakkında daha fazla şey duyabilir, ayrıca Ternus'un Apple'ın geleceğine ilişkin vizyonu hakkında da bazı ipuçları alabiliriz. Ancak Ternus 1'e kadar görevi devralmaz.^st Eylül, bu nedenle yeni ürünler ve şirketin gelecek stratejisi hakkında önemli ayrıntılar duymak için o zamana kadar beklememiz gerekebilir. Ternus bir patlamayla başlamak isteyebilir ancak yatırımcıların Apple'da işleri nasıl değiştireceğini öğrenmek için üçüncü ve dördüncü çeyreğe kadar beklemeleri gerekebilir.

Pazar etkisi

Hisse fiyatı bu habere sessiz bir tepki verdi ve Nisan ayında ABD hisse senedi piyasasında en iyi performans gösteren sektör olan ABD'deki teknoloji sektörüyle birlikte yükselişe geçti. ABD/İran ateşkesinden bu yana teknoloji hisseleri yeniden talep görmeye başladı ve bu, CEO değişikliğiyle ilgili haberlerle karşılaştırıldığında Apple hisse fiyatı üzerinde daha büyük bir etken. Piyasa, CEO değişikliğini, hisse fiyatını veya Apple'ın piyasa değerini tehdit etmeden mümkün olduğunca kusursuz olacak, aşama aşama yönetilen bir olay olarak görebilir.

Piyasa, Ternus'u Apple'ın yapay zeka yeteneklerini emsal grubuna yetişmek için hızlandıran bir araç olarak görürse, o zaman hisse senedi fiyatlarının daha da yükselmesi gerekebilir. Geçtiğimiz ay Meta için %11 ve Microsoft için %12'lik kazançla karşılaştırıldığında %7 artış gösterdi. Hisse senedi fiyatı tüm zamanların en yüksek seviyelerine yakın ve teknoloji sektörüne ayak uydurabilirse yeni rekorlar yolda olabilir.

Grafik 1: Apple, 12 aylık grafik

Kaynak: XTB